Конец эпохи санкций?

США имеют возможность вводить санкции благодаря главенству доллара и контролю над финансовыми каналами, но противники США превентивно вводят меры, чтобы обходить сложившуюся систему. Об этом пишет американское издание Foreign Affairs.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

Санкции долгое время были излюбленным дипломатическим оружием Соединенных Штатов. Ответ администрации Джо Байдена на вторжение России в Украину является показательным примером: она немедленно ввела ряд карательных экономических мер в отношении Москвы и призвала другие правительства сделать то же самое. То, что санкции являются популярным инструментом политиков США, имеет смысл. Они заполняют пустоту между дипломатическими заявлениями и военными интервенциями. И все же золотые дни санкций США могут скоро закончиться.

Поскольку Вашингтон все больше и больше полагается на санкции, многие государства-изгои начали укреплять свою экономику против таких мер. Три события за последнее десятилетие, в частности, убедили их сделать это:

• В 2012 году США отключили Иран от SWIFT в попытке изолировать страну в финансовом отношении. Другие противники США приняли это к сведению, задаваясь вопросом, могут ли они быть следующими.
• В 2014 году, западные страны ввели санкции против России после аннексии Крыма, что побудило Москву сделать экономическую автономию приоритетом.
• В 2017 году Вашингтон начал торговую войну с Пекином, которая вскоре перекинулась на технологический сектор. Ограничивая экспорт американских полупроводниковых ноу-хау в Китай, США поставили своих противников в известность о том, что их доступ к важнейшим технологиям может быть перекрыт.

Эти 3 эпизода привели к появлению нового явления: сопротивления санкциям. Возможность США накладывать санкции на другие страны проистекает из главенства доллара и контроля США над глобальными финансовыми каналами. Тогда имеет смысл, что противники США будут искать финансовые инновации, которые уменьшат эти преимущества США. Все чаще такие страны находят их с соглашениями о валютных свопах, альтернативами SWIFT, и цифровыми валютами.

Предупреждения о негативных последствиях чрезмерного применения санкций не являются чем-то новым. В 1998 году президент США Билл Клинтон посетовал, что США стали «довольны санкциями». Он беспокоился, что страна «рискует выглядеть так, будто мы хотим наказать всех, кто с нами не согласен». В то время эти опасения были преувеличены: США все еще были экономически государством №1, а санкции всё ещё иногда были эффективным инструментом. Например, в конце 1990-х годов они вынудили ливийского правителя Муаммара Каддафи выдать подозреваемых в 2 взрывах самолетов и согласиться на демонтаж его арсенала ядерного и химического оружия. Но с тех пор темпы применения санкций значительно возросли, и противники США отреагировали превентивными мерами, чтобы обойти их.

Один из способов – это двусторонние валютные свопы, которые позволяют им обходить США. Сделки с валютными свопами напрямую связывают центральные банки друг с другом, устраняя необходимость использования третьей валюты для торговли. Китай с удовольствием воспользовался этим инструментом, подписав соглашения о валютных свопах с более чем 60 странами, включая Аргентину, Пакистан, Россию, Южную Африку, Южную Корею, Турцию и ОАЭ, на общую сумму почти 500 млрд долл. Цель Пекина ясна: дать возможность китайским фирмам обходить финансовые каналы США, когда они захотят.

В 2020 году Китай впервые осуществил расчеты более чем по половине своей торговли с Россией не в долларах, что сделало большинство этих торговых обменов невосприимчивыми к санкциям США. То, что Россия и Китай будут развивать каналы оплаты с использованием юаня и рубля, не должно было стать неожиданностью.

Но союзники США также заключают сделки по обмену валюты. В 2019 году Индия купила у России зенитные ракетные комплексы С-400. Сделка на 5 млрд долл. должна была спровоцировать санкции США. Но Индия и Россия возродили соглашение о валютных свопах, заключенное еще в советские времена. Индия купила российские ракеты, используя смесь рублей и индийских рупий, тем самым избежав санкций США, которые могли быть использованы для прекращения продажи.

Еще один способ, которым страны защищают себя от санкций, – это развитие незападных платежных систем. Пока страны продолжают использовать западные финансовые каналы, в частности SWIFT, они не будут в безопасности от санкций. Полное прекращение доступа страны к SWIFT – это ядерный вариант в арсенале санкций США. Он был использован только один раз, против Ирана. Китай и Россия усердно готовят свои собственные альтернативы системе обмена сообщениями на случай, если западные страны решат отключить и их.

Альтернатива Китая, известная как трансграничная межбанковская платежная система, пока не соответствует SWIFT. В 2021 году CIPS обработала всего лишь 12 трлн долл. транзакций, что эквивалентно тому, что SWIFT обрабатывает менее чем за 3 дня. Кроме того, CIPS фокусируется на платежах, деноминированных в юанях, на которые приходится менее 10% глобальных финансовых транзакций. Но само существование CIPS – это победа Москвы и Пекина: их цель – иметь работающую альтернативу SWIFT, а не крупнейшую платежную систему. Что важно для России и Китая, так это то, что около 1300 банков в более чем 100 странах присоединились к этой системе. Если Россия и Китай будут отрезаны от SWIFT, их поддержка уже готова. Пекин может однажды заставить фирмы, которые хотят получить доступ к китайскому рынку, использовать CIPS. Поступая таким образом, Китай наращивал бы свою способность отрезать страны от платежей, деноминированных в юанях, и от китайской экономики, точно так же, как США могут отрезать страны от платежей, деноминированных в долларах, от экономики США.

Третий инструмент, который используют противники США, чтобы избежать санкций, – это цифровая валюта. В этой области Китай лидирует. Около 300 млн китайцев уже используют цифровой юань в более чем 20 городах, включая Пекин, Шанхай и Шэньчжэнь. Эта цифровая валюта выпускается центральным банком Китая и хранится на мобильных телефонах китайских граждан. Зимние Олимпийские игры 2022 года в Пекине стали испытательным полигоном для новой валюты: на олимпийских объектах платежи должны были производиться с помощью карты Visa или цифрового юаня. Механизм быстро развивается: по прогнозам, к 2030 году цифровым юанем будет пользоваться миллиард человек.

Цифровой юань является доказательством неэффективности санкций. У США нет возможности ограничить использование виртуальной монеты, выпущенной центральным банком другой страны. Эта цифровая валюта также обладает возможностями наблюдения: китайские службы безопасности могут отслеживать цифровые транзакции, чтобы выявлять подозрительные схемы (или операции сотрудников иностранной разведки на территории Китая). Китай также делает ставку на то, что цифровой юань привлечет пользователей по всему миру. В 2021 году Пекин начал партнерские отношения с ОАЭ и Таиландом для расчета экспорта в цифровых юанях. Учитывая, что Китай является крупнейшим торговым партнером большинства стран, вероятно, последуют другие подобные сделки.

По отдельности соглашения о валютных свопах, альтернативные платежные системы и цифровые валюты не окажут большого влияния на эффективность санкций США. Но вместе эти инновации все чаще дают странам возможность проводить транзакции по каналам, защищенным от санкций. Эта тенденция представляется необратимой. Нет никаких оснований полагать, что отношения между Вашингтоном и Пекином или Вашингтоном и Москвой улучшатся в ближайшее время. Наиболее вероятный сценарий заключается в том, что ситуация ухудшится, что побудит Пекин и Москву удвоить свои усилия по предотвращению санкций.

Подписаться на наши новости в Google News
Подписаться на телеграм-канал Klymenko Time
Подписаться на аналитический телеграм-канал Klymenko Time

Понравился материал? Поставьте ему 5 звезд. Это важно для редакции.